銀保監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，6家健康險(xiǎn)公司(瑞華健康剛開業(yè)，無可對(duì)數(shù)據(jù))原保費(fèi)同比增速出現(xiàn)分化，其中，人保健康與和諧健康
銀保監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，6家健康險(xiǎn)公司(瑞華健康剛開業(yè)，無可對(duì)數(shù)據(jù))原保費(fèi)同比增速出現(xiàn)分化，其中，人保健康與和諧健康出現(xiàn)超過30%的下降，昆侖健康、太保安聯(lián)健康、復(fù)星聯(lián)合健康、平安健康出現(xiàn)超過40%的同比正增長(zhǎng)。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，從今年3月份開始，健康險(xiǎn)累計(jì)保費(fèi)同比增速出現(xiàn)逐月回升。至今年前8個(gè)月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入3796.43億元，同比增長(zhǎng)18.83%，增速位列四大類險(xiǎn)種(其他三類為壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、健康險(xiǎn))之首。
方正證券分析師左欣然認(rèn)為，行業(yè)“回歸保障”轉(zhuǎn)型將刺激保障險(xiǎn)的開發(fā)銷售，雖然近年來開發(fā)時(shí)間短，但健康險(xiǎn)還是保持著高增態(tài)勢(shì)。
增速分化
和諧健康原保費(fèi)驟減99%
今年前8個(gè)月，健康險(xiǎn)公司原保費(fèi)與萬能險(xiǎn)增速出現(xiàn)分化。
從7家健康險(xiǎn)公司來看，由于瑞華健康今年開業(yè)時(shí)間不長(zhǎng)，目前保費(fèi)僅為4.17萬元，無去年可對(duì)比數(shù)據(jù)。其他6家健康險(xiǎn)公司原保費(fèi)及萬能險(xiǎn)同比增速均出現(xiàn)分化。
從原保費(fèi)來看，今年1月份至8月份，人保健康、平安健康、昆侖健康、復(fù)星聯(lián)合健康、太保安聯(lián)健康、和諧健康的原保費(fèi)分別為116.5億元、 25.2億元、15.4億元、2.5億元、2.0億元、1.8億元，同比增速分別為-32%、79%、45%、859%、80%、-99%。不難看出，除人保健康與和諧健康增速出現(xiàn)下滑之外，其他4家均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
值得注意的是，健康險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)保費(fèi)增速也出現(xiàn)分化，從1月份-8月份萬能險(xiǎn)保費(fèi)來看，目前和諧健康、昆侖健康、人保健康、平安健康開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，保費(fèi)分別為154.5億元、21.9億元、5.2億元、0.3億元，同比增速分別為1027%、55%、-91%、-74%。由此可見，上述4家健康險(xiǎn)公司，萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)兩極分化。
實(shí)際上，健康險(xiǎn)公司原保費(fèi)與萬能險(xiǎn)不同的增速，反映出各公司不同的經(jīng)營(yíng)模式。以平安健康為例，該公司在原保費(fèi)同比大幅增長(zhǎng)79%的同時(shí)，壓縮業(yè)務(wù)價(jià)值較低的萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)(增速同比下降74%)。而和諧健康在原保費(fèi)驟降-99%的基礎(chǔ)上，萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻大幅增長(zhǎng)1027%。
除上述兩家之外，昆侖健康原保費(fèi)與萬能險(xiǎn)均出現(xiàn)正增長(zhǎng)，人保健康這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。復(fù)星聯(lián)合健康、太保安聯(lián)健康原保費(fèi)均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，但沒有開展萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
一家健康險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來，公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在推動(dòng)原保費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí)，也盡量壓縮萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但由于歷史萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)在今年迎來退保高峰，因此公司也不得不適當(dāng)推動(dòng)萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，以保持流動(dòng)性。
前8月增速
位列四大類險(xiǎn)種之首
盡管健康險(xiǎn)公司原保費(fèi)增速出現(xiàn)分化，健康險(xiǎn)行業(yè)保持高速增長(zhǎng)。
今年前8個(gè)月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入3796.43億元，同比增長(zhǎng)18.83%，占行業(yè)原保費(fèi)的13.8%，占比雖高于意外險(xiǎn)，但遠(yuǎn)低于壽險(xiǎn)及產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
行業(yè)健康險(xiǎn)的快速增長(zhǎng)與龍頭險(xiǎn)企的大力推動(dòng)有關(guān)。從占據(jù)行業(yè)原保費(fèi)半壁江山的四大上市險(xiǎn)企來看，下半年以來上市壽險(xiǎn)公司也強(qiáng)化健康險(xiǎn)銷售，并通過“終身壽險(xiǎn)+健康險(xiǎn)”，“年金險(xiǎn)+健康險(xiǎn)”等產(chǎn)品策略加大產(chǎn)品布局，推動(dòng)健康險(xiǎn)新單銷量保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。例如平安人壽推出愛滿分、守護(hù)福系列產(chǎn)品，9月份上線8款健康險(xiǎn)，新華保險(xiǎn)將多倍保在全國推廣并深入開展“健康險(xiǎn)進(jìn)萬家”活動(dòng)，太保加速產(chǎn)品布局與升級(jí)，推出金諾人生終身重疾實(shí)現(xiàn)對(duì)金佑系列的無縫銜接。
今年以來健康險(xiǎn)的快速發(fā)展，也與此前保費(fèi)基數(shù)較低有關(guān)。
方正證券研報(bào)認(rèn)為，我國健康險(xiǎn)發(fā)展的落后具有特殊性，放眼發(fā)達(dá)國家，均是先發(fā)展保障型產(chǎn)品再拓展理財(cái)業(yè)務(wù)。這一變化符合先保死、病，再保財(cái)富的生命周期進(jìn)化。但我國人身險(xiǎn)市場(chǎng)卻先行發(fā)展了具有理財(cái)屬性的儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)，再重新開拓健康險(xiǎn)市場(chǎng)。
這其中的一大原因是，國內(nèi)不少險(xiǎn)企著急壯大規(guī)模、實(shí)現(xiàn)盈利：國際上，傳統(tǒng)人身險(xiǎn)公司通常有“7虧8盈”(7年虧損第8年盈利)的規(guī)律，而造成盈利期較長(zhǎng)的原因包括：產(chǎn)品上提前支出后期賠付準(zhǔn)備金、初期搭建銷售渠道的支出費(fèi)用較大，同時(shí)初期投資資產(chǎn)較少致投資收益不足。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表不斷擴(kuò)張，準(zhǔn)備金不斷釋放，費(fèi)用規(guī)模效應(yīng)不斷顯現(xiàn)時(shí)，人身險(xiǎn)公司才會(huì)進(jìn)入盈利期。
但我國保險(xiǎn)公司從20世紀(jì)90年代才開始市場(chǎng)化發(fā)展，已具備了較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)需求和基礎(chǔ)，為了快速實(shí)現(xiàn)盈利，國內(nèi)壽險(xiǎn)公司將重心放在了儲(chǔ)蓄險(xiǎn)上。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的高件均、低死/病差屬性，可以迅速壯大保險(xiǎn)公司規(guī)模，并通過資產(chǎn)和負(fù)債的利差攤平公司成本創(chuàng)造利潤(rùn)，縮短盈利期。事實(shí)上，我國后期設(shè)立的不少民營(yíng)險(xiǎn)企在6年左右便實(shí)現(xiàn)了盈利，但已利差為主、“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”的模式要求持續(xù)高投資回報(bào)，當(dāng)經(jīng)歷投資大幅波動(dòng)時(shí)經(jīng)營(yíng)規(guī)模將隨之波動(dòng)，償付能力可能存在風(fēng)險(xiǎn)。
此外，由于保障險(xiǎn)本質(zhì)是對(duì)于人身風(fēng)險(xiǎn)加杠桿做對(duì)沖，銷售時(shí)需要克服產(chǎn)品本身的逆人性屬性(沒人希望聽到自己有患病的可能)，營(yíng)銷要求有一定專業(yè)度。而儲(chǔ)蓄險(xiǎn)有理財(cái)?shù)墓δ埽?017年以前大部分產(chǎn)品還能快速返還，與其它投資產(chǎn)品有替代效應(yīng)，銷售較為簡(jiǎn)單。因此為了快速打開市場(chǎng)，迅速搶占份額，我國保險(xiǎn)行業(yè)在尚不成熟的階段便出現(xiàn)了以儲(chǔ)蓄險(xiǎn)拉動(dòng)保費(fèi)畸形增長(zhǎng)的特征，健康險(xiǎn)等重保障型保險(xiǎn)此前增速緩慢。
因此，左欣然認(rèn)為，國內(nèi)保險(xiǎn)公司可以從兩方面著手推動(dòng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)：
一是從產(chǎn)品入手加強(qiáng)創(chuàng)新，精準(zhǔn)定位客戶需求、細(xì)化場(chǎng)景保險(xiǎn)。我國健康險(xiǎn)市場(chǎng)還停留在發(fā)展初期，各地區(qū)發(fā)展速度不一，需求開發(fā)度不同。在滲透率尚低的地區(qū)，基本保障需求還沒得到滿足，標(biāo)準(zhǔn)化、同質(zhì)化的健康險(xiǎn)產(chǎn)品(重疾或醫(yī)療)還可加大營(yíng)銷;在滲透率較高的地區(qū)，需要通過多元化的產(chǎn)品來提高保障力度(保額)。
二是在營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)上做好結(jié)構(gòu)布局，提高健康險(xiǎn)營(yíng)銷力。從前粗放的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)管理不能適應(yīng)保障險(xiǎn)的銷售，與外資險(xiǎn)企的高素質(zhì)營(yíng)銷員形成對(duì)照。打造新型銷售體系，提高營(yíng)銷員產(chǎn)能、留存，是當(dāng)下險(xiǎn)企的工作重心。而隨著對(duì)健康險(xiǎn)認(rèn)知度的提升和滲透率的加深，專業(yè)化的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)和比價(jià)平臺(tái)也將更受青睞，建立起與保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定代理關(guān)系和銷售外包模式。
